来源：雪球App，作者： 钱股长笔记，（https://xueqiu.com/9881064700/278306231）

2月7日高开震荡，收盘2830点，上涨40点，沪深两市成交10219亿元，两市2210只股票上涨，3089只下跌，涨停股票93只（上个交易日135只）。转债市场成交567亿元，251只转债上涨，296只下跌。

今天是春节前倒数第二个交易日，明天再交易一天就要到节后才开市了。每到这时候，资金往往偏谨慎，所以今天很多股票和转债冲高回落，不愿意持仓过节的落袋为安了。明天估计也是这个节奏。

今天指数再次大涨40点，成交破万亿，涨停股有93只，但跌停股有282只！表面上看一片喜气洋洋，暗地里腥风血雨，许多人只涨指数反亏钱。为什么会这样？因为A股生态正在悄悄发生改变，追逐绩优股成为新逻辑，绩差股（垃圾股）正在被快速抛弃！

导火索大约是昨天的暂停新增转融通余额政策。暂停新增，意味着没有券源可以做空，市场上只有做多一条路（除了股指期货）。而在此前，大量量化基金通过融券对冲，不断对个股高抛低吸赚取差价，它们所投资的对象大部分是波动性大的股。量化基金赚取的是波动收益，对个股的业绩不以为意，只要有波动，它们就有获利空间。

持续波动，不考虑个股基本面，量化基金这种做法，为市场提供了流动性，个股变得活跃，市场成交额增加。前几年大A日成交额动辄万亿，其中量化基金功不可没。持续的波段操作，客观上也维持了个股的高估值，许多基本面很差的股之所以长年维持脱离基本面的高价，正是因为有量化基金这根定海神针。

然而，暂停新增转融通，及未来的融券T+1交易，将使得量化基金以往的玩法无法融券对冲，要承受更大的市场风险。同时，政策不断收紧，当前限制做空，下一步可能就是限制量化。于是，昨天量化基金开始大撤退，疯狂抛售持仓的小盘股，引发了很多股票跌停！

昨天上涨近百点，135只股票涨停，但也有135只股票跌停。平时上龙虎榜只有60、70只股票，昨天上榜股票达到惊人的445只，那些大跌的股票随处可见量化出逃的踪迹。今天，在93只股票涨停，指数大涨40点的同时，又有282只股票跌停，上龙虎榜股票达到史无前例的593只，跌停股处处是量化出逃的身影。

成也萧何，败也萧何。没有量化，散户互相拼刺刀，不用跟量化的机器人竞争，彼此都公平。但没有量化，市场的波动性、流动性也同步减弱，一些股票长年如心电图一样毫无波澜。更要命的是，没有量化很多股票就要从高估值打回原形，连续大跌、阴跌，持仓者要经历残酷的资产缩水。比如，1月份在量化的推动下，从13元附近最高涨到18.26元，此后连续大跌，今天已跌到8.5元，相对高点跌去一半有多。

今天上龙虎榜的转债正股很多，那些大跌的，基本是量化出逃，如、、、、、等等。量化出逃带来的影响，一是一些估值很高的股票，可能要持续阴跌。二是有些股的日成交额和波动率将大幅降低。三是有些基本面很差的股票，跌下来可能再也涨不上去了。

对转债的影响，一是部分转债流动性变差，强赎难度提高；二是部分转债面临正股1元退市的风险，目前经过连续大跌，已经有、、、、、、、股价低于2元。三是没有量化托市后，有些正股恐怕经不起年报杀，散户的群体恐慌可能把它干退市。

今晚，上面宣布村长换人，易村长离开，吴村长上任。新人新气象，新官上任三把火，这把火烧向哪里？恐怕严打上市公司财务造假少不了，那些股价本来就处于危险边缘的公司将更加凶险。今后的机会，我觉得在绩优股和有业绩反转可能的重组股中，无题材无业绩的垃圾股预计将大批量被抛弃。做转债，还是那句话，不能买正股有退市风险的，多少要看看基本面。

明天是节前最后一个交易日，量化估计还要继续出逃，不要盲目乐观，谨慎谨慎！最近的文章，有很强的预见性，很多观点都先于主流媒体提出，并大部分得到验证，看不懂的朋友不妨把我近一周的午盘、夜报文章都读一读，或许有助于你看清这风云变幻的大变革时代。

$丰山集团(SH603810)$ #可转债# #可转债观察# #可转债打新#

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每日交易信息汇总

●2月7日涨幅前5名（不含新债）：

、、、、。

●2月7日跌幅前5名：

、、、、。

●2月7日成交额前5名：

、、、、。

●2月7日涨停的转债（正股）：

、、、、、、、、。

●2月7日跌停的转债（正股）：

、、、、、、、、华锋股份、瀛通通讯、郑中设计、塞力医疗、翔港科技、帝欧家居、中装建设、东方时尚、华源控股、华体科技、泰坦股份、迪贝电气、联诚精密、利群股份、。

●2月7日上龙虎榜的转债（正股）：

思创医惠、丰山集团、永创智能、宏辉果蔬、恒逸石化、三力士、中旗新材、广电网络、英力股份、三羊马、豪美新材、今飞凯达、凯中精密、德尔未来、长青集团、福莱新材、海峡环保、天创时尚、晓鸣股份、红墙股份、泰坦股份、利群股份、金埔园林、大叶股份、顺博合金、中天精装…………

●2月7日热门ETF基金：

中证500（510500）、科创50（588080）、科创100（588030）。ETF基金像股票一样交易，直接在交易软件输入代码买卖即可，按股票交易费率收费，无印花税）

●个人自选观察转债：

招路转债、大秦转债。（跟踪观察，不是无脑买入，买卖点决定成败）

●转债申购、上市、强赎、到期信息：

■赛轮转债强赎，最后交易日2月19日。

■花王转债强赎，最后交易日2月21日。

■艾华转债即将到期，最后交易日2月27日。

■杭电转债即将到期，最后交易日2月29日。

■金农转债即将到期，最后交易日3月5日。

■长证转债即将到期，最后交易日3月6日。

■岩土转债即将到期，最后交易日3月12日。

●强赎倒计时（近期可能触发强赎）：

■合力转债，12/15。

(提示：13/15的意思是，满足强赎条件需15个交易日，目前已达标13个交易日）

●转债发行进度提示：董事会预案 → 股东大会批准 → 证监会/交易所受理 → 发审委/上市委通过 → 证监会核准/同意注册 → 发行公告。

▲已通过证监会批准发行：

欧陆通、聚赛龙、华康医疗、益丰药房、宏柏新材、益丰药房、严牌股份、远信工业、嘉益股份、湘油泵、松原股份、集智股份、华邦健康、高新发展、奥瑞金、华纳药厂、维康药业。（下一个发行申购的转债，将从名单中产生）

▲已经发审委审核通过：

瑞联新材、泰瑞机器、聚合顺、豫光金铅、复旦微电、领益智造、振华股份、奥锐特、汇成股份、洛凯股份、利扬芯片、伟明环保、天润乳业、豪能股份、国检集团、万凯新材、和邦生物、旭升集团 。（下一步是报证监会审批）。

■股票含权率20%以上（随股价动态变化）：和邦生物、万凯新材、宏柏新材、天润乳业、严牌股份。

■拟发行规模4亿元以下：集智股份（2.55亿）、嘉益股份（3.98亿）、远信工业（2.87亿）、伟明环保（2.85亿）、聚赛龙（2.5亿）。

●转债实用信息查询（点击阅读）：

500只转债概念分类（动态更新）

不强赎转债名单（动态更新）

次新转债流通规模及解禁日（动态更新）

特别声明：以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。文中提及的证券，本人可能有持仓，随时有卖出计划，切勿盲目抄作业。

作者：钱六六

自媒体：钱股长笔记